IKE czy IKZE: które konto bardziej się opłaca?

[#1]

Materiał marketingowy ING Banku Śląskiego S.A.

Polski system emerytalny jest rozbudowany o produkty trzeciego filaru. Już na starcie dostajemy IKE i IKZE, czyli dwa solidne konta ułatwiające odkładanie pieniędzy na przyszłość. Chociaż z pozoru wydają się podobne, to jednak różnice między nimi będą determinować nasz wybór, szczególnie na samym początku odkładania pieniędzy.

Na początku budowy III filaru emerytalnego powstało IKE, czyli Indywidualne Konto Emerytalne. Ten produkt zakłada, że chcemy oszczędzać i inwestować w długim terminie, a w zamian za to, dostaniemy zwolnienie z podatku Belki – przez cały okres inwestycji nie będzie obowiązywać nas podatek od zysków kapitałowych. Teoretycznie, wizja dodatkowych pieniędzy na emeryturze i siła procentu składanego bez podatku miały przekonać nas do wielu lat odkładania.

IKE jest bardzo proste w swojej konstrukcji, ale benefit w postaci braku podatku odczuwamy realnie dopiero na sam koniec inwestycji, gdy wypłacimy zgromadzone pieniądze. W związku z tym powstało IKZE, czyli Indywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego, gdzie benefit podatkowy odczuwa się każdego roku. Tu również nie ma podatku od zysków kapitałowych, ale dodatkowo, co roku odliczamy w zeznaniu podatkowym każdą wpłatę na rachunek. W ten sposób nie tylko zyskujemy oszczędności na koniec inwestowania (moment wypłaty to 65 lat, a nie 60 jak w przypadku IKE), ale również odczuwamy niższe zobowiązanie podatkowe dosłownie w każdym roku, gdy dokonaliśmy wpłat. Taka konstrukcja motywuje nas do kontynuacji i kolejnych lat inwestowania – im więcej zarabiam i im większe zobowiązanie podatkowe płacę, tym bardziej odczuję oszczędności z IKZE. Zapłacę 10-procentowy podatek od całej zgromadzonej kwoty, ale dopiero w momencie zamknięcia rachunku i wypłaty środków.  

Należy pamiętać, że zarówno IKE jak i IKZE to produkty stworzone z myślą o długoterminowym gromadzeniu środków na emeryturę, dlatego wcześniejsza wypłata pieniędzy z IKE lub IKZE - przed osiągnięciem wieku emerytalnego - wiąże się z utratą preferencji podatkowych. W przypadku IKZE, jeżeli wypłacisz pieniądze przed ukończeniem 65 lat lub zamkniesz produkt przed spełnieniem warunków do wypłaty, od całej kwoty wypłaty zapłacisz podatek dochodowy na zasadach ogólnych, czyli według skali podatkowej.  Gdy wcześniej wypłacisz pieniądze z IKE to zyski osiągnięte z inwestycji będą obciążone podatkiem 19% od zysków kapitałowych.

Różnica tu i teraz

Załóżmy, że startujemy z inwestowaniem w wieku 30 lat i stoimy przed dylematem IKE czy IKZE. Nasze możliwości finansowe to 700 zł miesięcznie, czyli nieco ponad 8 tys. złotych rocznie. Jak to wygląda w kalkulatorze emerytalnym?

Nieco ponad 700 tysięcy złotych zgromadzonych przez 30 lat, przy regularnych wpłatach i średnim zakładanym zysku na poziomie 6% rocznie. W takim scenariuszu oszczędności podatkowe sięgają ponad 86 tysięcy złotych, a procent składany mógłby wygenerować pokaźny wynik – same wpłaty z tej kwoty to „zaledwie” ćwierć miliona w skali trzech dekad.

Sprawdź kalkulator emerytalny >

IKZE w podobnym wyliczeniu wypadnie nawet lepiej, ale nie tylko ze względu na dodatkową optymalizację podatkową, ale też na dłuższy o 5 lat okres odkładania pieniędzy. Jeśli zaczynamy w wieku 30 lat, to wyjąć te pieniądze z utrzymaniem benefitów podatkowych można dopiero w wieku 65 lat. Ta różnica kilku lat oraz oszczędności podatkowe sprawiają, że z 700 zł miesięcznie możemy teoretycznie zgromadzić do miliona złotych na dodatkową emeryturę. Warto mieć również na uwadze, że może z czasem zmieniać się wartość potencjalnych ulg podatkowych, bo zmieniają się same stawki podatków i ustawy je regulujące. Tego nie jesteśmy w stanie przewidzieć, więc musimy bazować na aktualnych warunkach rynkowych i podatkowych.

Kalkulator bardzo pomaga w robieniu wyliczeń, ale nie uwzględnia wszystkich czynników. Wraz z wiekiem rosną nasze możliwości finansowe, czasem zmienia się sposób opodatkowania i rośnie świadomość, że emerytura to realny scenariusz, na który trzeba się przygotować. W związku z tym, będziemy mogli zwiększać w miarę możliwości wpłaty na rachunki, a IKZE będzie przez to generować większe oszczędności podatkowe każdego roku.

A może obydwa produkty?

Gdy będziemy więcej zarabiać, sami szybko przypomnimy sobie o istnieniu drugiego produktu emerytalnego i zaczniemy liczyć. W ten sposób możemy zmaksymalizować korzyści podatkowe, niezależnie od tego jaką formę oszczędzania oraz strategię inwestycyjną wybierzemy. Jeśli inwestujemy w długim terminie (z myślą o wypłacie środków po 60 lub 65 roku życia w zależności od produktu), rachunki inwestycyjne w formule IKE czy IKZE zapewniają naturalną przewagę (bez 19% podatku obracamy większymi kwotami niż na analogicznym zwykłym rachunku), więc warto zasilać je w pierwszej kolejności.

Wyobraźmy sobie sytuację, w której zaczynamy od wpłaty na IKZE – starając się uzupełnić limit do ustawowego maksimum. Po rocznym rozliczeniu podatkowym, mamy zaoszczędzone pieniądze (w zależności od sposobu opodatkowania może być to nawet kilka tysięcy złotych). Zaoszczędzone środki wpłacamy z kolei na IKE, a dalsze wpłaty realizujemy już z własnych oszczędności bieżących. W tej metodzie mamy od kilkunastu do nawet kilkudziesięciu tysięcy złotych rocznie, które pracują na naszą emeryturę bez podatku Belki i wykorzystują do maksimum zarówno procent składany, jak i benefity podatkowe. Nawet bardzo defensywna strategia inwestycyjna może po latach przerosnąć nasze oczekiwania, bo motorem napędowym rosnącej puli pieniędzy są już na starcie oszczędności podatkowe.

Który produkt dla najmłodszych?

Gdy jesteśmy bardzo młodzi i zaczynamy odkładać wcześniej, sytuacja może wyglądać nieco inaczej. W młodym wieku z reguły mamy mało środków, więc nie przekonuje nas argument wysokich limitów. Pierwsze wpłaty to częściej setki niż tysiące złotych, więc pod tym względem produkty są dla nas podobne – jeden i drugi limit będzie dla nas wystarczająco duży.

Drugim czynnikiem może być horyzont inwestycyjny i podatek od zysków kapitałowych. Oba produkty mogą wydać się najmłodszym nieco abstrakcyjne, bo z poziomu 20-latka zarówno 60, jak i 65 rok życia to liczby niczym z powieści science-fiction. 40-letni horyzont inwestycyjny jest dobrym rozwiązaniem dla naszych pieniędzy, ale z reguły odkładamy tę decyzję głównie ze względu na ograniczenia naszej wyobraźni. Nie ma też różnicy w podatku od zysków kapitałowych, bo oba produkty zapewniają pomnażanie środków bez podatku, chociaż IKZE zakłada 10-procentowy podatek zryczałtowany w momencie zakończenia produktu.

I wreszcie zostaje oszczędność podatkowa tu i teraz, w przypadku której dosłownie może zadecydować wiek oszczędzającego. W Polsce obowiązuje zerowy PIT, czyli zwolniony z podatku jest pracownik, który nie przekroczył wieku 26 lat oraz wypracował dochód nieprzekraczający 85 528 zł. Zatem intuicyjnie, częściej sięgamy po IKE, gdy korzystamy jeszcze z ustawowego zwolnienia z podatków poniżej 26 roku życia. Z kolei osiągnięcie wieku, w którym rozliczamy PIT i czujemy w praktyce jak działają w Polsce podatki, jest doskonałą motywacją do zainteresowania się IKZE, w którym odliczenie od podstawy opodatkowania daje realne oszczędności każdego roku.

Policz to!

Sprawdź kalkulator emerytalny >

Pieniądze zgromadzone zarówno na IKE, jak i IKZE są prywatne i dziedziczone, a ich forma inwestowania zależy od wybranej instytucji.  Wiele czynników, ze strategią na czele, możemy dostosować do siebie, swoich potrzeb, aktualnych możliwości inwestycyjnych i tolerancji ryzyka. Portfel inwestycyjny na 20, 30, a nawet 40 lat to duże wyzwanie, dlatego warto poświęcić trochę czasu na samodzielne wyliczenia, by zobaczyć, jak może wyglądać w zależności od zmieniających się parametrów.

Możesz skorzystać z kalkulatora emerytalnego ING. Wpisując w poszczególne rubryki założenia wyliczenia, można zobaczyć na wielu poziomach jakie czekają nas potencjalne scenariusze emerytalne. W ten sposób nie tylko można porównać IKE z IKZE, ale sprawdzić oba produkty względem swoich aktualnych możliwości inwestycyjnych.

--

Dodatkowa emerytura z IKE lub IKZE to suma wpłat w okresie od rozpoczęcia inwestowania do osiągnięcia 60 lat dla IKE lub 65 lat dla IKZE powiększona o potencjalny zysk 6% w skali roku. Podane wyniki są wartością przybliżoną i nie należy traktować ich jak symulacji wysokości przyszłej emerytury. Kalkulator ma charakter wyłącznie ilustracyjny i edukacyjny. Inwestowanie w tytuły uczestnictwa funduszy inwestycyjnych obarczone jest ryzykiem inwestycyjnym włącznie z możliwością utraty części lub całości zainwestowanego kapitału. Wartości tytułów uczestnictwa funduszu mogą ulegać wahaniom w zależności od sytuacji rynkowej. 

Zapoznaj się z informacjami i regulacjami dotyczącymi produktów emerytalnych na www.ing.pl w zakładce Emerytura.

Przedstawione wyliczenia opierają się na aktualnej konstrukcji produktu oraz obowiązujących przepisach podatkowych. Należy mieć na uwadze, że przepisy podatkowe mogą ulec zmianie w przyszłości, co może wpłynąć na ostateczne wyniki inwestycji.

Materiał marketingowy ING Banku Śląskiego S.A.